主动和被动投资有什么区别?

即使这些术语本身是一个死去的赠品,但积极和被动的投资代表了投资组合建设和管理的两种对比策略。

两种策略都有相互优势和缺点,这导致了这些年来许多激烈的辩论,但最终归结为个人的偏好,目标以及他们愿意承担的风险。

主动和被动投资有什么区别?

什么是被动投资?

顾名思义,被动投资涉及一种更多的投资方法,投资者或资产经理在其中购买某些资产作为投资组合的一部分,并长期持有它们。

该策略的交易很少,并且对不断变化的市场状况的反应较低,从而降低了成本和管理费用。

被动投资的一个很好的例子是指数基金,该指数资金跟踪指数,例如标准普尔500指数或Russell 2000,其中这些指数中的每个组成股份都是投资者投资组合的一部分,并进行了任何更改,并立即反映了。

优点

  • 低费用
  • 被动投资的最大好处是,您的投资组合的一小部分在经理收取的无数费用。对于指数基金,费用通常平均为净资产值的0.2%。

  • 税收效率
  • 这样的投资策略不会导致大量资本利得税,在许多司法管辖区中,这属于长期资本收益,这是税率较低的税率。

  • 风险较小
  • 随着股票和持股多样的广泛市场的暴露,上行和下行的方面都是有限的。例如,虽然纳斯达克技术指数年至今降低了近24%,但标准普尔500指数的年度降低仅为13%。

缺点

  • 表现不佳
  • 被动投资通常与更广泛的指数保持一致,通常会发布高度保守的回报率。

  • 低迷的风险
  • 尽管此类策略主要是无风险的,但有时候投资者面临着巨大的损失,例如在2008年的金融危机期间,当标准普尔500指数在一年内下降了48%以上。

什么是积极的投资?

这种方法涉及一种更积极,动手的投资方法,投资组合经理选择股票,债券和其他证券以与投资目标保持一致,并牢记更广泛的市场和经济状况。

与被动投资不同,该策略涉及与产生“ alpha”的目标,或胜过更广泛的指标。

许多基金经理利用复杂的衍生品和其他金融工具来对冲衰退,或者为投资者带来额外的回报。

优点

  • 灵活性
  • 比被动资金的重要优势,这些优势仅限于特定指数,并且在出现的新机会上仍然无法采取行动。

  • 超越性能
  • 积极管理的资金和投资组合试图持续超过更广阔的市场,他们通过寻找投资想法其他市场参与者错过了。

  • 对冲
  • 尽管被动基金随市场,指数和更广泛的经济而下降,但积极的资金可以利用卖空,期货和期权来对冲下行风险。

缺点

  • 高费用
  • 鉴于涉及的努力以及所产生的费用主动交易,这种投资风格通常会导致更高的费用,而积极资金的平均费用估计为0.68%,随着时间的流逝,您的投资组合可能会进食。

  • 挥发性
  • 基金经理对胜过市场的所有措施,包括杠杆,衍生品和卖空,本质上都是双刃剑,如果事情出现问题,可以对付投资者。

投资平台提供两者的融合

没有理由为什么要安顿一个或另一个,尤其是在许多启动和即将到来的机器人顾问的情况下,例如SOFI交易平台提供两全其美的最好。

现在,投资者可以轻松地将其一部分资金停放,并积极交易和投资其余资金,甚至投资于其他积极管理的ETF以获得更好的回报。

Sofi Robo-Advisor服务提供了自动投资组合构造和分配,以最适合个人目标和要求。

FG社论团队
创始人指万博官网全站APP南团队 - 亚洲人与动态元素进行更改。谢谢您访问我们的网站!如果您确实有任何疑问或查询,请随时通过我们的链接与我们联系,请不要忘记遵循我们的社交媒体帐户。我们很高兴以任何方式帮助您。永远记住:“继续成功”。希望能尽早收到您的回复!

发表评论

您的电子邮件地址不会被公开。